增量资金正积极入市。中国证券投资基金业协会（简称“中基协”）最新数据显示，7月新备案私募基金规模超过1000亿元，较6月实现翻倍，这是今年私募基金月度备案规模首次突破1000亿元。从分类来看，私募证券投资基金是备案产品中的主力军，7月新备案私募证券投资基金规模将近800亿元，比6月增长超160%。
记者近日采访获悉，8月以来，私募发行市场持续火热，尤其是量化多头策略产品受到资金青睐。业内人士称，伴随着市场结构性行情演绎，基金赚钱效应持续显现，无风险利率震荡下行，增量资金将加速涌入权益类资产。
7月私募新备案规模环比翻倍
中基协数据显示，截至7月末，存续私募基金19700只，存续基金规模为20.68万亿元，较6月末的20.26万亿元有所增加。
新基金发行火热，是私募业管理规模扩张的助推器。
据中基协统计，7月新备案私募基金数量为1689只，新备案规模达1074.27亿元，较6月的500.57亿元增长114.6%。拉长时间线来看，今年前6个月，私募基金月度新备案规模虽逐月递增，但从未超过700亿元。也就是说，今年以来私募基金月度新备案规模在7月首次突破千亿元关口。
从产品分类来看，私募证券投资基金尤其是股票策略产品，是发行市场的“主力军”。
数据显示，7月，在中基协新备案的私募证券投资基金数量为1313只，规模为792.81亿元，较6月大幅增长163.8%。同期，私募股权投资基金新备案数量为131只，规模为113.57亿元；创业投资基金新备案数量为245只，规模为167.89亿元。
私募排排网统计发现，在7月新备案的私募证券投资基金中，股票策略私募产品占比高达68.34%。
私募发行市场持续回暖
私募发行市场的火热，不仅停留在7月。
“下半年尤其是8月以来，很多大客户开始咨询或申购多头策略产品，并逐步赎回当下持有的固收策略基金或理财产品。”一位头部私募市场人士坦言，基金赚钱效应下，个人投资者情绪正在加速回暖，多家明星私募旗下新产品募集规模在30亿元以上。
“受益于成交活跃的市场环境，今年市场上不少量化策略产品在超额收益和绝对收益方面表现较优，我们观察到量化产品发行逐步回暖。”世纪前沿相关负责人切身感受到发行市场的回温。
蒙玺投资向记者透露，近期，机构投资者与高净值客户策略偏好发生转变，在对低波动产品有需求的基础上，提升了对产品波动的容忍度，尤其是对权益类资产关注度不断增加。具体来看，机构投资者去年对市场中性策略更为青睐，但今年明显偏好带有风格因子暴露，且风险可控的“中性+择时”与“中性+行业轮动”等策略。
尚艺投资总经理王峥称，下半年以来，越来越多投资者从偏保守的配置策略，逐渐转向增配波动率较高的含权产品，机构投资者也开始适当增配量化选股、指数增强等进攻型策略，以把握市场机会，增厚组合收益。
机构乐看中国资产走势
在增量资金入场过程中，头部机构对后市相对乐观，保持较高仓位水平。
私募排排网数据显示，截至8月8日，全市场股票策略私募的平均仓位水平为74.22%，处于今年以来中等偏高水平。其中，52.85%的股票策略私募仓位处于在八成以上，27.52%的私募仓位维持在五成至八成之间。头部机构进攻性更强，近九成百亿级私募仓位维持在五成以上。
“目前市场大概率处在新一轮周期的初始阶段。”和谐汇一基金经理韩冬认为，虽然个别板块和公司前期快速上涨，但中国资产仍存在很多估值洼地，多元化的增量资金会支持市场震荡上行。而且，当前资金对宏观环境和地缘政治变化已经出现“脱敏”迹象，随着中国经济底部的确立，权益类资产表现值得期待。
丹羿投资创始人朱亮分析称，中国股市和中国经济预期正在形成正反馈，国内外投资者对中国经济和中国股市的信心都在增强。而且低利率环境下，确定性的高收益资产愈发稀缺，叠加积极政策的陆续出台，中国资产的吸引力有望进一步增强。
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